Домой Статьи Или вверх, или вниз — Технический обзор от 24 ноября 2021

Или вверх, или вниз — Технический обзор от 24 ноября 2021

4
0

График выполнен в TradingView

Cred и DonAlt, авторы рассылки Technical Roundup, обсуждают несколько ненадежный ретест максимумов прежнего диапазона в BTC/USD и относительную силу в ETH, а также вероятные перспективы рынка альткойнов в целом и Solana с Avalanche в частности.

https://coinmarketcap.com/coins/views/all/
BTC: неоднозначное закрытие внутри недельной структуры
График выполнен в TradingView
График выполнен в TradingView

Биткойн/доллар при важнейшем ретесте недельной структуры у $55,8–60 тыс. предложил довольно неоднозначное закрытие недельной свечи.

Один из вариантов ориентирования в этой ситуации — это рассматривать указанную недельную структуру как диапазон. Нижняя граница ($55,8 тыс.) — это минимум диапазона, верхняя граница ($60 тыс.) — максимум. Предыдущая неделя закрылась между этими уровнями. В нашем понимании такое закрытие выглядит в лучшем случае нейтрально, и это не та реакция, какую мы предпочли бы увидеть на этом определяющем уровне.

Развивая логику диапазона, восстановление цены выше его верхней границы ($60 тыс.) могло бы стать хорошим сигналом о «бычьем» продолжении. Закрытие ниже минимума диапазона ($55,8 тыс.) может сигнализировать о снижении в область $50 тыс.

Вообще для нас это довольно неудобное закрытие, в результате которого мы, по сути, вынуждены писать что-то вроде «либо вырастет, либо упадет», не имея более внятного сигнала в своей системе координат. Если вы придерживаетесь консервативного подхода, то в сокращении рисков, пока рынок не восстановится выше верхней границы ($60 тыс.) текущего кластера, есть определенный резон. Тем более что это не так уж далеко.

Что еще можно отметить, так это то, что на рынке фьючерсов — в частности, на уровне открытого интереса — это снижения не сильно отразилось. Фактически открытый интерес оставался сравнительно ровным несмотря даже на меньшие минимумы. Как бы вы ни интерпретировали это расхождение в краткосрочной перспективе, у недельной поддержки было бы неплохо увидеть значимый прирост открытого интереса. Но увы, здесь тоже ничего.

Резюмируя, в лучшем случае для BTC/USD мы можем констатировать торговлю в диапазоне $55,8–60 тыс. Закрытие сквозь любую из его границ, вероятно, задаст тренд на среднесрочную перспективу. А одним из самых благоприятных сценариев нам видится продолжение неудобной консолидации в BTC/USD, сопровождаемое праздником на рынке альткойнов — с фейерверками и шутихами. Едва ли это может продлиться долго, но возникающие в таких условиях возможности могут быть чрезвычайно привлекательными (и уж точно намного лучше альтернативного сценария в виде падения биткойна, утягивающего за собой весь крипторынок).

Ethereum выглядит сильнее
График выполнен в TradingView
График выполнен в TradingView

Ценовой график ETH выглядит сильнее, чем BTC. В паре к доллару ETH закрылся выше определяющего уровня $4000 (подобного тому, что не удержал биткойн), а ETH/BTC движется к верхней границе своего многомесячного диапазона.

На прошлой неделе мы указывали на то, что дневной тренд нарушен и что скорее всего это приведет рынок в область $4000. Теперь, когда уровень $4000 удержан, для продолжения праздника остается лишь восстановить дневной тренд. В нашем понимании это лучше всего определяется по кластеру $4480–4610 (сопротивление на сегодняшний день).

Если цена восстановится выше него на дневном таймфрейме, технически это будет успешным отскоком от определяющего недельного уровня и сигнализировать о продолжении восходящего тренда. Практически идеальный «бычий» сетап.

До определенного момента.

Об этом мало кто скажет вслух, но исторически проявления значительной силы в Ethereum и альткойнах, в то время как биткойн находится на грани обвала, были предвестниками вершины цикла.

Май прекрасный тому пример: биткойн к тому времени уже сформировал вершину, ETH вырос в два раза, альткойны взлетали ракетами, но все это тут же оборвалось, как только обвалился биткойн, и в большинстве случаев падение «альтов» было значительно более сильным, чем BTC/USD.

Иными словами, периоды силы в альткойнах на фоне слабого BTC часто имеют весомую цену, и она состоит в том, что в конечном счете весь рынок «захлебнется в крови» (если, конечно, биткойн/доллар не вернется к росту).

Тем не менее два аргумента имеют для нас смысл. Во-первых, если BTC/USD продемонстрирует силу и уверенную консолидацию, несколько отступив от края пропасти, то тезис о вершине цикла будет куда менее убедительным. Во-вторых, если BTC/USD продолжит ходить по краю, обычно это дает достаточно времени и пространства на то, чтобы воспользоваться какими-то возможностями в альткойнах и успеть зафиксировать прибыль, прежде чем биткойн вернет рынок к реальности.

Solana над определяющей поддержкой
График выполнен в TradingView
График выполнен в TradingView

Самым убедительным нарративом на рынке альткойнов стал «L1 season», воплощаемый в том числе Solana и Avalanche. (L1 — это протоколы 1-го уровня, от англ. Layer 1.)

Как уже сказано выше, наиболее благоприятным фоном для альткойнов стала бы консолидация BTC/USD в узком недельном диапазоне $55,8–60 тыс. Ethereum, по-видимому, продолжит показывать лучшую динамику роста до тех пор, пока биткойн/доллар не ускорится в сторону снижения, а сильный Ethereum, в свою очередь благоприятствует прочим L1-альткойнам.

У $190 в SOL/USD просматривается некоторая дневная структура, которую можно использовать в качестве определяющей на среднесрочную перспективу. Причина, по которой мы не уделяем внимания меньшим таймфреймам, заключается в том, что, если альткойны начнут взлетать фейерверками вверх, то вероятность сколько-нибудь заметного на высоком таймфрейме отката довольно мала, что бы ни происходило на младших таймфреймах.

Скорее всего, вам придется копаться в своем наборе инструментов для определения сетапов продолжения тренда, и это, пожалуй, выходит за рамки этих еженедельных обзоров (хотя вообще-то все примерно то же самое, только таймфреймы другие).

Тем не менее, на случай, если в альткойнах случится распродажа, вызванная нисходящей волатильностью в BTC/USD (или каким-то иным, менее очевидным катализатором), мы хотели бы уменьшить масштаб и предоставить некоторый контекст.

В SOL/USD просматривается недельный кластер, который, вероятно, будет определяющим для тренда на старших таймфреймах. Верхняя граница кластера — $174, нижняя — $136. Пока цена уважает этот диапазон, тренд остается бычьим. Как и обычно, область нижней границы кластера может предлагать лучшее соотношение риска к доходности, тогда как верхняя его граница является более быстродействующим триггером для продолжения тренда. И последнее: при падении рынка на этот кластер тоже может иметь смысл обратить внимание с одним дополнительным предостережением: цена, вероятнее всего, пройдет его насквозь, прежде чем отскочить, так что, может быть, есть смысл поглядывать за возможными «ликвидационными распродажами», насколько это будет удобно.

Avalanche: никаких локальных снижений на старших таймфреймах
График выполнен в TradingView

AVAX в последнее время демонстрировал впечатляющий рост, даже в дни общей слабости крипторынка держась достойно.

Тому есть и простое объяснение, поскольку Avalanche удалось стать крупной ставкой по L1-протоколам для хедж-фонда Three Arrows Capital, не желающего отставать от конкурирующего Multicoin Capital. На наш взгляд, это позитивный фактор.

В прошлый раз об AVAX/USD мы писали, когда он тестировал уровень прорыва ~$40. Ни один из нас, обормотов и неудачников, не воспользовался тем сетапом в полной мере.

Наш тезис здесь аналогичен Solana/USD.

А именно, при благоприятном для альткойнов фоне высокие таймфреймы, скорее всего, будут бесполезны. Продолжение импульса/тренда — единственная ставка на рынке, не предоставляющим сколько-нибудь значимых откатов на таймфреймах старше 4ч.

В случае падения крипторынка в целом в Avalanche/USD тоже есть подобная область наконец-то-заметного-отката. Мы рассматриваем в этом качестве уровень прорыва на недельном графике (~$70). Как и в Solana/USD, фитили ниже этого уровня (в область $60) вероятны при ликвидациях на фоне нисходящей волатильности, но это ближайшая структура, которую мы можем выделить в качестве претендента на подтверждающий тренд ретест на старших таймфреймах.

Резюмируя, «стрижка» в BTC/USD между $55 тыс. и $60 тыс. = хорошо для «альтов» = Ethereum, Solana и Avalanche, скорее всего, взмоют вверх без каких бы то ни было ретестов на старших таймфреймах. Падение BTC/USD ниже $55 тыс. = плохо для «альтов» = неплохой шанс для покупки при больших ликвидациях на рынках, которые в последние недели или месяцы двигались исключительно вверх.

 

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Источник